2018年5月24日下午，由紹興市委人才辦、紹興市地方金融監(jiān)管局主辦的“海外人才創(chuàng)業(yè)企業(yè)掛牌上市專題培訓(xùn)”于紹興市咸亨酒店舉行，近百家擬上市企業(yè)方代表參與了此次培訓(xùn)。我司管理合伙人兼金融研究院院長郭豐博士受邀出席此次會議并發(fā)表“新時(shí)代下的經(jīng)濟(jì)周期和私募股權(quán)基金”主題演講。
郭博士在演講中指出自特朗普上臺以來提出了多項(xiàng)新政，如稅制改革、1萬億美元基建計(jì)劃以及“產(chǎn)業(yè)回遷”戰(zhàn)略等，對美國經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行了重新的定位。美聯(lián)儲加息提速，啟動縮表計(jì)劃，帶領(lǐng)全球央行走出寬松。相比之下，中國十九大報(bào)告中首次明確提出建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，未來中國經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)出：增長速度由高速向中高速轉(zhuǎn)換、發(fā)展方式由規(guī)模速度型粗放增長向質(zhì)量效率型集約增長轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由中低端向中端和高端轉(zhuǎn)換、增長動力由要素驅(qū)動逐漸向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)換的階段特征。對于近期較受關(guān)注的中美貿(mào)易戰(zhàn)，郭博士認(rèn)為美國之所以選擇中國作為貿(mào)易戰(zhàn)的對象，是可以起到“一箭雙雕”的效果：一方面遏制中國的快速發(fā)展；另一方面引導(dǎo)“產(chǎn)業(yè)回遷”戰(zhàn)略的實(shí)施，維護(hù)其在全球的領(lǐng)導(dǎo)地位。目前中美貿(mào)易戰(zhàn)有所緩和，雙方就減少美對華的貿(mào)易逆差、鼓勵雙向投資、重視知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面達(dá)成了共識，但后續(xù)走勢仍有不確定因素。
另外，郭博士表示中國股權(quán)市場近二十年來飛速發(fā)展，私募基金備案家數(shù)及規(guī)模均已趕超公募基金的規(guī)模，使得中國已經(jīng)躋身第二大股權(quán)投資市場，但與美國相比仍有很大的發(fā)展空間。多元化的退出渠道、民營資本的崛起以及政府利好政策的引導(dǎo)都在加速私募股權(quán)行業(yè)的發(fā)展。同樣的，中國的并購市場也十分火熱。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示中國已經(jīng)成為全球第二大并購交易市場，2016年中國企業(yè)海外并購交易金額首次超過美國，達(dá)922億美元，且當(dāng)年中國對外直接投資流量排名全球第二。
其中，浙江省的私募股權(quán)市場和并購市場更是走在全國前列。2016年浙江省上市公司重大資產(chǎn)重組次數(shù)在全國各省份中排名第一，境外并購數(shù)量全國排名第二。2017年10月，為了更好地鞏固浙江省在資本市場中的地位，浙江省政府更是啟動了以推進(jìn)企業(yè)上市和并購重組為核心的“鳳凰行動”計(jì)劃，大力推動浙江企業(yè)通過并購重組實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型升級與快速成長。在“鳳凰行動”實(shí)施中，私募股權(quán)機(jī)構(gòu)無論在推動企業(yè)上市，還是圍繞上市公司開展并購重組方面，將會有更大的發(fā)展空間，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
郭豐博士還簡要地為大家介紹了天堂硅谷的概況。作為浙江省內(nèi)股權(quán)投資行業(yè)的領(lǐng)頭羊，天堂硅谷已經(jīng)與近50余家上市公司成為了密切的合作伙伴，在推動企業(yè)做大做強(qiáng)、提升行業(yè)集中度方面做出了有益的嘗試和探索。在支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新方面，天堂硅谷先后投資了400余家中小企業(yè)，一方面幫助其獨(dú)立IPO，另一方面幫助其積極成為上市公司并購的標(biāo)的。在紹興市，天堂硅谷更是已經(jīng)深耕細(xì)作多年，與柯橋區(qū)政府發(fā)起設(shè)立10億元的紹興市柯橋區(qū)轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)投資母基金，與精工集團(tuán)、聯(lián)創(chuàng)電子等多家當(dāng)?shù)厣鲜泄竞献髟O(shè)立產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金，開創(chuàng)了“PE+政府產(chǎn)業(yè)基金+當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)龍頭+上市公司+金融資本”的新模式，有效整合了各方優(yōu)勢資源，對柯橋區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、加速實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了良好的引導(dǎo)作用。
天堂硅谷作為浙江私募界的標(biāo)桿，專注于金融資本對接產(chǎn)業(yè)資本，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，對眾多企業(yè)提供了直接融資，并通過并購基金對一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)和并購重組，助力行業(yè)產(chǎn)能的調(diào)整。在2017年底結(jié)束的浙商年會上，天堂硅谷連續(xù)第四年榮膺“浙商最信賴金融機(jī)構(gòu)獎”。
