近年來，山西證監(jiān)局以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，牢固樹立“四個意識”，不斷增強“四個自信”，堅決貫徹證監(jiān)會各項決策部署，把防范化解金融風(fēng)險放到突出位置，堅持依法監(jiān)管理念，不斷強化監(jiān)管執(zhí)法工作，嚴厲打擊轄區(qū)資本市場各類違法違規(guī)行為。
信息披露是資本市場的基石，信息披露違法違規(guī)行為嚴重違反“三公原則”，侵犯廣大中小投資者的合法權(quán)益，必須嚴厲打擊。2016年至今，山西證監(jiān)局共對6起信息披露違法違規(guī)案件作出行政處罰，占處罰案件總數(shù)的40%。案件類型分別涉及超比例持股未披露及限制期買賣、未披露重大訴訟及資金占用情況、虛增營業(yè)收入等。處罰主體共涉及6個公司、52個自然人，罰款金額905萬元。
環(huán)境污染信息披露違法案件。山西三維集團股份有限公司在2014年至2017年共7次受到環(huán)保部門處罰，日常生產(chǎn)存在多次排污超標，上述信息均未在定期報告中如實披露。山西證監(jiān)局根據(jù)《證券法》第一百九十三條的規(guī)定，對公司處以60萬元罰款，對28名相關(guān)責(zé)任人處以3萬元到10萬元不等的罰款。生態(tài)文明建設(shè)是“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局的重要內(nèi)容，上市公司要切實擔(dān)負起生態(tài)文明建設(shè)的政治責(zé)任，絕不允許以犧牲環(huán)境破壞生態(tài)為代價追求經(jīng)濟利益。山西證監(jiān)局也將繼續(xù)對重大環(huán)境污染違法信息的違法披露行為保持高壓態(tài)勢，依法實施行政處罰，督促上市公司切實履行好生態(tài)環(huán)境保護義務(wù)。
財務(wù)信息披露違法案件。山西太化股份有限公司在2014年年報中未完整披露收入確認具體方法，實施無商業(yè)實質(zhì)的購銷交易，虛增營業(yè)收入且未在2014年年報中真實、準確、完整地予以披露。山西證監(jiān)局根據(jù)《證券法》第一百九十三條對公司處以40萬元罰款，對5名相關(guān)責(zé)任人分別處以3萬元到5萬元不等的罰款。財務(wù)信息是公司經(jīng)營狀況的重要體現(xiàn)，真實、準確、完整的披露財務(wù)信息是投資者了解公司、做出投資決策的重要途徑，是維護市場信息、保護投資者利益的關(guān)鍵所在。財務(wù)信息造假干擾市場正常秩序、侵害投資者合法權(quán)益、集聚市場風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)堅決予以打擊和遏制。同時，上市公司也要聚焦實業(yè)、做強主業(yè)，提升核心競爭力，防止“脫實向虛”，承擔(dān)社會責(zé)任，以高質(zhì)量發(fā)展回報投資者。
信息披露重大遺漏案件。山西廣和山水文化傳播股份有限公司的時任第一大股東黃國忠、黃國忠擔(dān)任法定代表人的廣西鉦德宇勝投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“廣西鉦德”）及其一致行動人在2013年至2014年的4次信息披露文件中均未按照規(guī)定披露相關(guān)信息，其中黃國忠共遺漏披露28起重大訴訟案件。山西證監(jiān)局依據(jù)《證券法》第一百九十三條對相關(guān)當(dāng)事人分別處以30萬至60萬元不等的罰款，其中黃國忠除了需要對自己的信息披露違法行為承擔(dān)責(zé)任外，作為法定代表人還是對廣西鉦德信息披露違法行為直接負責(zé)的主管人員，還需要對公司的違法行為承擔(dān)責(zé)任。完整性是信息披露的基本要求之一，任何法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的重大事件或者重要事項均應(yīng)該按照要求披露，實踐中容易遺漏的重大事件包括重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易、重大合同、重大經(jīng)營決策等，均要及時披露相關(guān)事項及進展情況。
超比例持股未披露及限制期買賣證券案件。鐘安升等五人均是山西廣和山水文化傳播股份有限公司的股東，且為一致行動人。上述五人未披露一致行動關(guān)系，且共同持有“山水文化”股票達到5%及隨后每增加5%時，也未依照規(guī)定履行信息披露義務(wù)且繼續(xù)買賣該股票。山西證監(jiān)局依據(jù)《證券法》第一百九十三條對5名當(dāng)事人處以40萬元到60萬元不等的罰款?！蹲C券法》規(guī)定大宗持股信息披露制度的目的主要是使廣大投資者能夠在公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化時，及時了解相關(guān)信息，并基于這種信息作出相應(yīng)的投資判斷。這一制度還能夠防止內(nèi)幕交易、操縱市場或惡意收購等市場違法、不當(dāng)行為，保障上市公司穩(wěn)定和持續(xù)經(jīng)營發(fā)展，保護投資者合法權(quán)益。另外，大宗持股信息披露的主體不僅包括直接持股的單一主體，還包括“通過協(xié)議、其他安排”共同持股的一致行動人，其持股比例應(yīng)當(dāng)合并計算。投資者在證券交易過程中，應(yīng)當(dāng)了解并遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，依法及時履行信息披露義務(wù)。
信息披露制度是我國證券法律體系對發(fā)行人、上市公司及其他信息披露義主體進行規(guī)范和管理的主要制度之一，是我國資本市場的重要基礎(chǔ)制度，對投資人分析證券投資價值、判斷投資風(fēng)險具有極其重要的意義，相關(guān)信息披露義務(wù)人必須真實、準確、完整、及時地披露信息。山西證監(jiān)局對信息披露違法行為始終保持高壓態(tài)勢，一旦發(fā)現(xiàn)必將果斷亮劍，重拳出擊，堅決查處，保證轄區(qū)資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。
來源：證券日報
